1月14日消息，DRAM内存与NAND闪存这两类存储芯片的大幅涨价浪潮已波及整个电子行业，其中内存的涨价趋势尤为强劲，DDR5内存条价格涨幅至少达到两三倍。
2026年最保守的预估是全年价格都会持续攀升，三星等大型企业近期将新一轮合约价格大幅上调50-60%，部分厂商的涨幅甚至超过70%——要知道这是在去年第三、四季度连续涨价的基础上再度出现的大幅上涨。
这一轮内存价格大幅上涨，直接诱因是AI领域的需求激增，而根本原因在于内存产能无法匹配市场需求。当前AI基础设施建设每年的投入高达上万亿美元，对内存和闪存的需求量都相当大，特别是当下的AI技术对记忆能力的依赖程度越来越高。
那全球的内存产能如何呢？目前的格局是95%的产能主要掌握在三星、SK海力士及美光三大厂中，他们决定了市场的供应情况。
根据调研机构Omdia的预测，三星今年的内存产能预计将达到约800万片晶圆，具体数据为793万片，较去年的759万片增长5%，新增产能主要源于平泽工厂的产能提升。
SK海力士今年的晶圆产能预计可达648万片，较去年的597万片增长8%，这一增幅超过了三星。不过，作为全球最大的HBM供应商，SK海力士的产能有相当一部分需投入HBM生产，因此其DDR/LPDDR的市场供应量或许不会实现8%的增长幅度。
美光今年的产能预计维持在去年水平的360万片左右。
总体来看，三大厂商今年似乎没有投资扩产的计划，这和之前的传闻相吻合——即便市场需求旺盛，上游厂商也不愿大幅增加产能，毕竟只有维持缺货状态，才能实现自身利益的最大化。
当前内存市场正处于大面积缺货的状态，整体需求满足率仅约60%，其中服务器内存的满足率甚至不足50%——这意味着缺货率低则40%，高则超过50%，供需失衡的矛盾十分突出。
AI所需的内存问题或许还不算太大，毕竟谷歌、微软、META这类科技大厂如今资金实力雄厚，AI基础设施建设无论成本多高都会推进，即便美国最新提出要求这些厂商自行解决AI的电力供应，也不会动摇科技巨头们投入巨资建设AI算力的决心。
通用市场的厂商与消费者可就没这么幸运了，DDR、LPDDR这类PC和手机内存的大幅涨价态势还将持续，甚至今年的供应量可能会进一步减少——原因在于AI所需的HBM内存会抢占更多产能，而整体增长的5%产能也主要是投向这一领域了。
